Was Sie für eine erfolgreiche Nachfolgeregelung beachten sollten.
Eine reibungslose Unternehmensnachfolge hängt von entscheidenden Faktoren ab. Frühzeitige Planung sowohl auf betrieblicher als auch privater Ebene, realistische Preisvorstellungen, Finanzierbarkeit und fachkundige Beratung sind die Eckpfeiler einer erfolgreichen Übergabe eines Unternehmens.
Die Praxis zeigt, dass die Nachfolgeregelung eines Unternehmens in der Regel mehrere Jahre in Anspruch nimmt. Die effektive Firmenübergabe ist dabei nur ein Bestandteil des Nachfolgeprozesses. Je früher sich die Unternehmerin oder der Unternehmer mit der Nachfolgeregelung auseinandersetzen, desto mehr Flexibilität ergibt sich in der Lösungsfindung. Idealerweise startet die Nachfolgeplanung 5 bis 10 Jahre vor der geplanten Übergabe.
Dank einer frühzeitigen Planung bleibt genügend Handlungsspielraum bei Themen wie Altersvorsorge oder Steueroptimierung. Insbesondere steuerrechtliche Sperrfristen können sich als Stolpersteine erweisen, falls die Nachfolgeplanung zu spät initiiert wird.
Eine sorgfältige Planung gibt der Unternehmerin oder dem Unternehmer zudem genügend Zeit, um sich mit der gewünschten Nachfolgeform, der Evaluation des geeigneten Nachfolgekandidaten sowie der möglichen Transaktions- und Finanzierungsstruktur zu befassen.
Die Mehrheit der Schweizer Firmen ist im Familienbesitz. Viele Unternehmer/-innen wünschen sich, dass das Lebenswerk in der Familie weitergeführt wird und es eine familieninterne Nachfolgelösung gibt (FBO = Family-Buy-Out). Die Firmenübergabe innerhalb der Familie spricht für Kontinuität und Sicherheit. Die Nachfolgeform birgt aber auch verschiedene Herausforderungen, weshalb die Firmenübergabe immer öfters an Dritte - zum Beispiel an leitende Mitarbeitende (MBO = Management-Buy-Out) - erfolgt.
Falls sich weder eine familien- noch betriebsinterne Lösung abzeichnet, gilt es den Verkauf an ein externes Führungspersonal (MBI = Management-Buy-In) oder an einen Investor zu prüfen.
In der nachfolgenden Tabelle werden die verschiedenen Nachfolgeformen sowie die entsprechenden Vor- und Nachteile umschrieben.
| Nachfolgeform | Vorteile & Chancen | Nachteile & Herausforderungen |
|---|---|---|
| Übergabe innerhalb der Familie (FBO) |
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| Übergabe an Mitarbeitende (MBO) |
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| Verkauf an ein externes Management (MBI) |
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| Verkauf an Investor / anderes Unternehmen (M&A) |
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Die Firmenübergabe ist oft mit vielen Emotionen verbunden. Neben Stolz und Freude kann die Übertragung des Lebenswerks auch eine gewisse Unsicherheit auslösen. Umso wichtiger ist es, dass für den neuen Lebensabschnitt neue Pläne geschmiedet werden. Auch den finanziellen Veränderungen ist Beachtung zu schenken. Oftmals führt ein Firmenverkauf zu einer wesentlichen Veränderung der Vermögenssituation. Nachfolgelösungen sehen vielfach variable Kaufpreiskomponenten (Earn-Out) oder Verkäuferdarlehen vor, welche bei der Planung der künftigen Vermögensorganisation berücksichtigt werden müssen.
Wir beraten Sie gerne bei allen privaten Angelegenheiten rund um Ihre Unternehmensweitergabe.
