Immer mehr setzt sich die Erkenntnis durch, dass Anlagefonds nicht nur für kleinere Anlagevolumen die beste Lösung darstellen. Zunächst gilt es aber, die Bedürfnisse des Anlegers individuell abzuklären.
Ein Anlagefonds ist ein Vermögen, bei dem Gelder vieler Anleger gebündelt und professionell angelegt wird. Entsprechend der Höhe der Investition besitzen die einzelnen Anleger Anteile am Anlagefonds. Dank dieser Stückelung in Fondsanteile können Anleger auch mit kleinen Beträgen kosteneffizient an einem breit diversifizierten Portfolio partizipieren.
Der Wert der Anteile ergibt sich aus dem Wert (bzw. dem Kurs) der Anlagen (Aktien, Obligationen, Immobilien) im Fondsvermögen. Fondsanteile können in der Regel jederzeit dazugekauft oder wieder veräussert werden. Weil das Fondsvermögen rechtlich als Sondervermögen und in der Schweiz Anlagefonds von der Finanzmarktaufsicht (FINMA) zugelassenen und überwacht werden, geniesst der Anleger einen erhöhten Schutz.
Grosse institutionelle Anleger wie Pensionskassen legen ihr Vermögen vermehrt über Anlagefonds an. Dieser Trend trägt dazu bei, dass die Vorteile von Anlagefonds auch von grösseren Privatanlegern erkannt werden. Ein Vorzug von Anlagefonds ist, dass die täglichen Zinszahlungen der einzelnen Obligationen sowie die Dividendenströme der Aktien umgehend reinvestiert werden können. Nur so lässt sich der Zinseszinseffekt optimal nutzen, der die Performance über einen längeren Anlagehorizont entscheidend mitprägt. Bei Depots, die auf Einzeltitel basieren, geht dieser Effekt oft verloren: Die Performance beschränkt sich auf die Kursentwicklung der gehaltenen Einzeltitel. Wer hat schon die Zeit, täglich zu reinvestieren? Zudem sind die einzelnen Dividenden- oder Zinserträge oft zu gering, um die Transaktionskosten einer Wiederanlage zu rechtfertigen.
Das Universum an Anlagefonds ist sehr gross: Anlegern stehen in der Schweiz einige Tausend Fonds zur Auswahl. Doch welches ist nun der passende Anlagefonds? Ganz vereinfacht gesagt: Derjenige, der zu Ihrer Anlagestrategie passt!
Um den passenden Anlagefonds zu bestimmen, ist es zentral, dass Sie zuerst eine individuelle Anlagestrategie herleiten. Dies geschieht auf Basis Ihrer Ziele und persönlichen Präferenzen. Sie orientiert sich an Ihrer Risikotoleranz als Anleger und berücksichtigt etwa den absehbaren Anlagehorizont und emotionale Faktoren der Risikoneigung.
Die Rendite- und Risikoeigenschaften des Fonds müssen also zu Ihrem persönlichen Anlegerprofil passen. Wenn das gegeben ist, gibt es eine Vielzahl weiterer Kriterien, die Einfluss auf die Fondswahl haben. Das sind beispielsweise die Vermögensallokation (d. h. die Aufteilung auf verschiedene Anlageklassen), der Investitionsansatz, die Kosten und der Leistungsausweis des Fondsmanagements.
Die komfortabelste Variante ist die Investition in einen Anlagestrategiefonds. Dabei wird die Anlagestrategie auf die Risikofähigkeit und Risikobereitschaft des Anlegers abgestimmt und über ein einzelnes Produkt umgesetzt.
Bei der Gestaltung der Anlagestrategie geht es um Fragen des Anlagehorizontes: Wie lange möchte ich mein Kapital investieren? Oder darum, wie gut ein Anleger emotional damit umgehen kann, dass bestimmte Anlagen grösseren Wertschwankungen ausgesetzt sein können. Wie reagiert er, wenn die Kurse fallen? Der Aufwand für den Anleger ist bei dieser Lösung beschränkt: Nach der Investition in den gewählten Fonds fällt lediglich die Reinvestition der jährlichen Ausschüttung an.
Anlagestrategiefonds der LUKB bieten den Vorteil, dass sich ein Team erfahrener Fondsmanager um ihre Anlagen kümmert. Sie wählen die einzelnen Investitionen sorgfältig aus, stimmen diese im Gesamtportfoliokontext aufeinander passend ab, und nehmen dem Kunden tägliche Aufgaben wie die Reinvestition von Dividenden und Zinsen ab. Nachteil dieser Lösung ist, dass Anlagestrategiefonds keine Individualisierung der darin enthaltenen Anlagen ermöglichen.
Ergänzend zu den Strategiefonds steht eine breite Auswahl von fokussierten LUKB Expert-Fonds zur Verfügung, die eine individuelle Zusammenstellung eines Portfolios ermöglichen oder gemäss persönlichen Wünschen mit einem Strategiefonds kombiniert werden können.
Wer in Schweizer Aktien investieren will, hat drei sehr unterschiedliche Produkte zur Auswahl. Diese ergänzen sich hervorragend und können kombiniert werden. Der LUKB Expert-Tell investiert in Unternehmen mit Sitz in der Zentralschweiz. Viele davon gehören zu regionalen bzw. globalen Marktführern. Ein Schwerpunkt wird bei diesem Anlagefonds auf kleine und mittelgrosse Unternehmen gelegt. Im Gegensatz dazu bietet sich der LUKB Expert-TopSwiss an, um in Schweizer Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung zu investieren. Das Anlageuniversum des LUKB Expert-TopSwiss besteht aus den 40 grössten Schweizer Titeln. Die in quantitativen und qualitativen Verfahren selektierten Aktien werden gleichgewichtet gehalten. Damit wird die bei vielen Produkten vorherrschende Konzentration der Investition auf wenige Einzeltitel verhindert. Abschliessend steht auch ein sich an der Marktkapitalisierung orientierender Anlagefonds zur Verfügung. Der LUKB Expert-Aktien Schweiz eignet sich damit für eine klassische Investition in Schweizer Aktien mit einem Fokus auf die defensiven Schwergewichte aus dem Pharma- und Nahrungsmittelsektor.
Im Bereich von Obligationen in Schweizer Franken kann mit dem LUKB Expert-Obligationen CHF eine individuelle Auswahl getroffen werden.
Wer Ausgaben/Verpflichtungen in Währungen wie dem Euro oder dem US-Dollar hat, stehen auch Anlagefonds in diesen Währungen zur Verfügung.
Neben dem Entscheid für den passenden Anlagefonds gilt es auch eine geeignete Anlagelösung auszuwählen, über die dann in den Fonds investiert wird.
Für kleinere Vermögen und regelmässige Investitionen sind Fondssparpläne eine einfache und effiziente Möglichkeit, um in Anlagefonds zu investieren. Bei grösseren Vermögen und umfassenderen Bedürfnissen mit entsprechendem Beratungsbedarf bietet sich ein Vermögensberatungsmandat an.
Sowohl für die Bestimmung Ihrer persönlichen Anlagestrategie als auch für die Wahl des Anlagefonds und der Anlagelösung ist ein Gespräch mit der persönlichen Kundenberaterin oder dem persönlichen Kundenberater empfehlenswert.
